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　　开始：独角金融

　　同花顺子公司因存在多项违法行径，11月15日监管处罚信息发布后，总司理赵远、合规专员吴杰（金麒麟分析师）也被请去“喝茶”了。

　　11月25日，浙江证监局发布两则行政监管措施公告涌现，因公司营销宣传方面的合规问题，对浙江同花顺云软件有限公司（云软件公司）总司理赵远、合规专员吴杰经受监管话语措施。

　　在刻下行业监管仍处于高压态势下，子公司怎么步履职工营销行径，提高合规惩办水平，减少对母公司同花顺品牌的伤害，至关热切。

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　　同花顺子公司合规拖后腿，谁来担责？

　　这次子公司高管被罚，亦然此前浙江证监局对云软件公司开出罚单的延续。

　　11月15日，有市集音讯称同花顺涉嫌作歹荐股被立案，或暂停展业数月，搪塞媒体流传的截图也涌现，部分与同花顺筹划的群聊已被斥逐。当日同花顺（300033.SZ）股价大幅跳水，收盘时股价跌至272.5元/股，跌幅达14.3%，市值挥发244.39亿元。

　　晚间，同花顺作出恢复，所谓公司“作歹荐股、被立案打听”的据说与事实不符。同期，公告实质称，云软件公司收到行政监管措施决定书，云软件公司存在多项犯警行径，包括营销宣传中愚弄部分红功案例、个股过往功绩等展示宣传，营销中存在夸大、误导性宣传，部分东说念主员未登记为证券投资参谋人，直播荐股，与证券公司合营开展投资考虑职业过程中未尽到合规惩办遭殃，与关联公司开展证券考虑业务过程中合规管控不到位。

图源：罐头图库

　　字据筹划章程，浙江证监局决定，对云软件公司经受责令改正、责令暂停新增客户的行政监管措施，整改及暂停期限为3个月。

　　11月18日，证监会对云软件公司的行政监管措施肃肃发布，当日同花顺股价不时下落2.28%。

　　近几日该事件仍在握续发酵。

　　这不是云软件公司第一次被罚，2017年以来，同花顺子公司被浙江证监局点名8次，其中有5次是云软件公司。2021年12月31日，云软件公司曾因为肖似营销犯警行径被浙江证监局点名。

证监会浙江监管局

　　同花顺在年报中指出，公司束缚优化里面松手轨制和责任机制，积极开展公司里面培训，严格落实各项礼貌轨制，握续加强合规惩办和风险惩办，构建完善的里面松手轨制经过体系。束缚严格步履营销行径，坚握合规展业，刚硬保护客户的利益。

　　诚然同花顺示意本次监管处罚仅仅暂停新增客户，不影响云软件对现存客户的职业，对2024年公司收入和利润的影响较小。但子公司被监管处罚，在一定进程上也会拖累母公司的功绩，且对同花顺声誉形成的影响值得温雅。

　　字据同花顺发布的公告，2023年度云软件公司证券投资考虑业务买卖收入1.99亿元，占公司归拢报表买卖收入的5.58%。

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　　盈利才气受挑战，净利润面对三连降

　　同花顺位于浙江省杭州市，成就于2001年8月24日，2009年12月25日在创业板上市，是国内第一家金融信息职业迹上市公司，亦然最大的网上证券来回系统供应商之一。

　　字据2023年财报，公司主要业务是为各样机构客户提供软件居品和系统赞好意思职业、金融数据职业、智能执行职业，为个东说念主投资者提供金融资讯、投资答理分析用具、答理居品投资来回职业等。

　　分居品来看，2023年升值电信职业、告白及互联网业求执行职业、软件销售及赞好意思、基金代销止境他来回职业占买卖收入的比重鉴别为42.89%、38.13%、12.28%、6.7%。

　　连年来，同花顺的计划功绩出现下降。

　　本年前三季度，同花顺买卖收入23.35亿元，同比减少1.59%；归母净利润6.51亿元，同比减少15.53%；扣非归母净利润6.31亿元，同比减少16.74%。2022年以来净利润握续下降。

数据开始：整理自同花顺财报

　　同花顺在季报中对净利润下降作出解说：前三季度，受国表里多种要素的影响，本钱市集出现一定进程波动，投资者对金融信息职业需求受到较猛进程的影响；同期，公司网络资源对东说念主工智能大模子领域进行插足，尤其在数据采购、数据整理等方面插足有所加多；另外，公司为扩大市集份额，加大销售执行力度，销售用度亦相应有所加多。

　　前三季度，同花顺销售用度为3.97亿元，同比增长10.47%，占买卖总成本的23.89%；研发用度为8.85亿元，同比增长1.3%，占买卖总成本的53.22%。

　　同花顺的销售用度保握高增长态势，然则里面松手灵验性不足，在轻易执行的同期却忽略了合规惩办和风险松手，导致合规风险事件频发。

　　研发用度在总成本中占比过半，是同花顺开销最多的神色，尤其是AI研发插足力度空前。但东说念主工智能能否成为公司明天增长的新引擎还有待不雅察。

　　东吴证券在10月24日的研报中对同花顺赐与风险教导，业务发展不足预期，AI技艺及应用发展不足预期。

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　　激动减握股份将套现8亿，有何隐情？

　　11月8日，同花顺公告，激动杭州凯士顺信息考虑有限公司（原名北京凯士奥信息考虑有限公司，以下简称凯士顺或凯士奥）贪图减握公司股份不进步268.8万股，占公司总股本的0.5%。要是按公密告出日收盘价缱绻，凯士顺这次减握股份的市值约为8.17亿元。

　　凯士顺为同花顺中枢职工握股平台，在2010年公司上市之初，凯士顺握有同花顺15%的股权，经过屡次减握，当今其握有的股权比例降至9.46%，当今为同花顺第三大激动。

　　凯士顺有7位合激动说念主，鉴别为叶琼玖、王进、易晓梅、朱志峰、吴强、邹鲁和杜烈康，其中易晓梅是同花顺实控东说念主易峥的姐姐，另外6东说念主为同花顺的高管及中枢职工。

　　字据Wind数据，2011年以来，同花顺的激动所有减握累计套现约21亿元。

　　近两年同花顺发出多条激动减握贪图公告。

　　2023年3月27日，同花顺抛出一份4550万股的大领域减握贪图（占公司总股本的8.46%），连董事长易峥都加入其中。

　　值得预防的是，每次流露激动减握贪图之后，终末激动仅仅标志性减握极少股份，或是干脆不减握。这可能是为随时减握作念准备，而大额减握贪图或与补税事件关联。

　　近几年，凯士顺往往变更信息，包括公司称号、住址、计划范围、企业类型等。2018年9月到2024年5月时分，公司地址变迁路子为：上海市-福建省泉州市-北京市-浙江省杭州市，公司称号资格了6次变更。

　　2020年4月30日，公司称号由北京凯士奥信息考虑有限公司变更为北京凯士奥信息考虑中心（有限合股），意味着组织面孔由法东说念主调遣为合股企业。字据《证券日报》报说念，2022年11月，凯士奥收到国度税务总局上海市宝山分局《税务事项告知书》，告知书建议凯士奥“涉嫌在调遣组织面孔的过程中未讲演交纳筹划税款”，需要补缴税款25亿元。

图源：罐头图库

　　变更企业地址及组织面孔，不错利用园区的计谋上风，裁减企业的全体税率，但法律章程有限公司调遣为合股企业时需要清理，要先结清原企业的各项税款。

　　彰着，这笔税费其时并未交纳，大略交纳不足，也就出现了其后税务部门条目补缴及整改的告知。补税事件为同花顺带来了“信披违法”“刑事风险”等质疑。

　　由于补税25亿，凯士顺只可通过变卖股票来缴税，但大部分股票尚未解禁，凯士顺无力在短期内交纳这笔税款，于是3月27日同花顺激动大领域减握贪图就变得义正辞严。

　　尔后同花顺并未公开流露税费是否补缴完成。但在2024年2月2日，凯士顺再次改名，由北京凯士奥信息考虑中心（有限合股）改名为北京凯士奥信息考虑有限公司，意味着组织面孔由合股企业又再行调遣为法东说念主。不错看到，25亿税费是否补王人并未有公开信息，但凯士顺又将组织面孔改且归的事实倒是信得过存在。

　　无论是子公司因合规问题被罚，已经激动相同减握套现为解补税之困，都给同花顺的声誉形成一定影响。更过失的是，同花顺还面对着净利润握续下滑的窘境。

　　值得期待的是，9月中下旬以来证券市集回暖，A股市集交投活跃度提高，成交额大幅增长，三季度同花顺营收归附正增长，预测四季度功绩将显耀提高，但全年净利润能否结果正增长，有待不雅察。

　　你是否用过同花顺居品，职业怎么？你以为子公司这次被罚后，同花顺接下来能否提高对旗下公司的惩办？接洽区聊聊吧。

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